一、国产系统及AI芯片的历史机遇

10月24日，英伟达发布公告称，美国要求英伟达对华施加的AI芯片出口管制措施立即生效，取消禁令的30天缓冲期，相关产品包括A100、A800、H100、H800和L40S。

据IDC数据，2022年中国AI加速卡（公开市场）出货量约为109万张，其中英伟达市占率为85%，华为市占率为10%，百度2%、寒武纪和燧原均为1%；2023H1中国加速芯片市场规模超50万张，本土品牌出货量超5万张，占比达10%。算力稀缺叠加芯片禁令升级，国产AI算力替代潜力大、空间广。

图：主流AI芯片性能对比

此外，今年8月，华为发布了全新一代的鸿蒙系统HarmonyOS4，还推出了HarmonyOSNEXT开发者预览版。所谓HarmonyOSNEXT，其系统底座全线自研，去掉了传统的AOSP代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用，只能使用Hap格式的安装包，这意味着该系统不再兼容安卓应用，被市场喻为“纯血鸿蒙”。

随后，华为在9月发布会上宣布全面启动鸿蒙原生应用，并表示HarmonyOSNEXT开发者预览版将在2024年第一季度面向开发者开放。互联网企业相关人士介绍，随着华为启动鸿蒙原生应用，目前App的安卓版本部分已与鸿蒙不兼容，未来鸿蒙入口将独立存在。

图：鸿蒙与其他系统比较

二、“鲲鹏+昇腾”的双战略发展及多行业渗透

华为自2020年宣布开启以“鲲鹏+昇腾”为双引擎的计算战略以来，目前已经形成基于鲲鹏的通用算力以及基于昇腾的智能算力的算力体系，涵盖从底层硬软件到上层应用的全产业链条，能够面向各大行业提供全面、完整、一体化的信息化解决方案。为了加快“鲲鹏+昇腾”计算生态的推广，华为提出“硬件开放、软件开源”的策略。

图：鲲鹏生态整机硬件合作伙伴

图：昇腾生态整机硬件合作伙伴

昇腾生态伙伴包含整机硬件伙伴、IHV 硬件伙伴、应用软件伙伴、一体机解决方案伙伴以及生态运营伙伴五大类。其中，整机硬件伙伴有 13 家、 IHV 硬件伙伴有 6 家、软件伙伴大约 1200 家。

应用方面，鲲鹏计算产业覆盖政府、运营商、金融、电力、制造、交通、互联网等各大行业应用，能够提供全面、完整、一体化的信息化解决方案。在华为、合作伙伴共同推动下，“鲲鹏+昇腾”计算战略的成效逐步显现，从单点、单行业应用逐步向全场景、多行业渗透。

随着云计算、大数据等技术广泛应用到各行各业，以及今年以来人工智能大模型热潮的兴起，全球对于通用算力、AI算力需求不断加大。在算力自主可控的背景下，华为作为国产算力的中坚力量，有望深度参与国内算力工程建设，“鲲鹏+昇腾”产业链亦有望深度受益。

三、数字中国加快国产信创基础的完善

加速推进信创高质量发展，是我国实现科技自立自强的必由之路。我国高度重视信创发展，8月1日出版的第15期《求是》杂志发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》，该文章中重点强调“要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战”，不仅凸显IT国产化的意义和重要性，同时也提振了业界对信创发展信心。

组建国家数据局对于加快推进数据要素、数字经济以及数字中国建设意义重大深远。今年3月，国务院出台《党和国家机构改革方案》，提出组建国家数据局；7月28日，国务院任命刘烈宏出任国家数据局局长；10月11日，筹建中的国家数据局再次迎来关键性人事任命，宣布沈竹林为副局长，标志着国家数据局主要领导班子加速形成。10月13日，《中央机关及其直属机构2024年考试录用公务员招考简章》显示，国家数据局发布了多个职位，随着国家数据局的组织架构不断完善，人员配置不断充实，国家数据局挂牌或将加速推进。

四、国内信创应用逐渐展开，产业规模巨大

多地超算中心采用昇腾计算。基于昇腾芯片超强计算能力，以及华为的快速交付、绿色节能的技术，目前全国已有28 个城市部署了基于昇腾计算的人工智能超算中心。其中，成都智算中心作为国家一体化大数据中心成渝枢纽节点样板工程，其人工智能算力平台采用基于昇腾 AI 基础软硬件的 AI 集群，算力达到了 300P，相当于15 万台高性能 PC 的计算能力。

图：国内部分城市超算中心

中国软件旗下麒麟软件分别于8月3日独家中标中交集团60000套国产桌面操作系统、7月27日中标独家中国邮政集团超60000套服务器操作系统，对加速推进信创行业释放出积极信号。

根据IDC 数据，2021 年中国人工智能服务器市场规模达到 59.2亿美元，与 2020 年相比增长 68.2%，预计到 2026 年，中国人工智能服务器市场规模将达到 123.4 亿美元。而我国的信创产业规模，据第一新声发布的《2023年中国信创产业研究报告》，2023 年信创产业市场规模预计为18710.59亿元，到2025 年为33777.02亿元，2020年-2025年复合增长率达到 26.99%。2022年信创市场规模中，基础设施的市场规模占比54.54%，应用软件的市场规模占比37.08%，基础软件的市场规模占比6.49%，信息安全的市场规模占比1.89%。

五、重点跟踪企业

神州数码（000034）：公司基于华为鲲鹏+昇腾产业生态，打造了自主品牌“神州鲲泰”系列产品，包含入门型、均衡型、高密型、存储型、高性能型、人工智能计算型等多种服务器产品，并在政企、金融、运营商等多个行业取得突破落地。今年上半年自主品牌业务实现营业收入15.10 亿元，同比大幅增长 88.40%。今年 8 月，公司向不特定对象发行可转换公司债券申请获得审核通过，预计募集 133,899.90 万元，其中 57,755.00 万元用于神州鲲泰生产基地项目，该项目建成后新增 PC 产能 30 万台、服务器产能 15 万台，网络产品产能30 万台。随着项目建设逐步推进，公司自主品牌“神州鲲泰”产能将进一步扩充，有助于公司抓住行业发展契机、满足产业市场需求。

软通动力（301236）：公司与华为保持紧密合作关系，依托鲲鹏/昇腾以及国产芯片发展软通动力鲲鹏一体机、昇腾一体机等，发行开源欧拉、开源鸿蒙发行版，构建起高斯数据库工具和能力。欧拉OS 方面，公司自研的企业版服务器操作系统发行版天鹤（iSSEOS）完成与主流国产服务器 CPU/数据库/中间件的适配；并且开源欧拉服务器操作系统发行版成功以第一份额中标中国移动“云能力中心 2023-2024 年省专公司操作系统迁移技术服务项目”第二标段，技术实力获运营商认可。鸿蒙 OS 方面，子公司鸿湖万联专注开源鸿蒙研发和商业化落地，发布了面向 PC 端的 SwanLinkOS 商业 PC 发行版（Beta 版），这是国内首个以OpenHarmony 为数字底座打造的面向 X86 平台架构的国产化 PC 端分布式操作系统，率先打通了鸿蒙移动端到 PC 端的互联之路。

卓易信息（688258）：公司主要从事计算设备核心固件的开发及固件产品销售以及为政企客户提供端到端的云产品及云服务等业务，今年6 月公司通过收购艾普阳深圳 52%股权切入 IDE 赛道。固件业务方面，公司全面掌握 X86、ARM、MIPS、RISC-V 等多架构 BIOS 技术及 BMC 固件开发技术，是中国大陆唯一、全球四家之一经授权的 X86 架构 BIOS 独立供应商，同时能够满足采用自主、可控国产芯片的计算设备的 BIOS、BMC 固件配套需求。

云从科技-UW（688327）：公司已与华为联合发布了从容大模型训推一体化解决方案。算力方面，公司本身有一些算力储备，按今年大模型的规划已经做了采购和布局，现有算力资源可基本满足目前经营业务开展的需要。目前公司在重庆已启动第三大算力中心——西部智算中心的建设，接下来随着业务的进一步发展，后续通过与政府和运营商的合作联合布局云计算中心和测算中心，以更有优势的成本扩展专利池。同时，公司的行业头部客户，在推训一体方面会其自己的布局算力，公司也可以为其在推理侧提供算力。除自建算力中心外，公司也将采取多方面的措施以提升综合算力水平，如通过与地方政府开展智算中心合作等方式。

（作者：赵玲 执业证书：A0680615040001）