10月聚焦三大主线：一是消费复苏，国庆拉动旅游、餐饮、影视，家电等受益政策，游戏出海业绩确定；二是科技创新，AI算力、半导体国产替代、新能源科技获双重支撑；三是政策受益与景气反转，基建受专项债驱动，周期板块供需改善，低空经济迎机遇。需警惕美国通胀反复、国内地产疲软及高估值回调风险。
预计9月A股市场将在政策利好支撑下震荡上行，在波动中不断寻求新的突破，结构性行情特征将更加显著。
展望8月，市场将继续在政策面、基本面与资金面的多重积极因素作用下演进，把握结构性机会成为投资关键。
6月A股或维持震荡，政策预期与半年报业绩验证形成双轮驱动。资金将向业绩确定性高的领域聚集，消费升级、科技高景气及低估值板块成配置重点。需警惕美债波动与小微盘情绪拥挤风险，把握科技成长与消费复苏的结构性机遇。
建议五月采取“防御打底、进攻抓催化”策略，在保障资产稳定性的同时，捕捉政策与产业趋势带来的增长机遇。
配置围绕四大主线展开：科技成长领域，AI算力需求激增，半导体库存周期触底；大消费板块，白酒动销回暖、家电受益出口与地产后周期；高端制造涵盖新能源装机旺季、军工订单增长；涨价题材关注化工原料、农产品的供需改善机会。多主线布局，捕捉市场机遇。
关注两会期间市场风格以及板块的总体表现，具体可对科技、消费以及大金融板块等三条主线进行持续的跟踪和机会挖掘。
局部性的跨年行情正在上演，有望持续至春季躁动行情。对战略投资者来说，建议于市场震荡整理中继续分批配置，博弈市场趋势向好良机。而波段投资者，也可于市场震荡中，积极配置跨年以及春季躁动行情。
